美國洲際期貨交易所（ICEFuturesU.S.）12月棉花期貨8月1日上漲1.8％至每磅86.22美分，10月粗糖期貨上漲1.2％至每磅24.39美分。不過，他認為，台股在2021年、2022年都曾登上萬八，也是最多人套牢的2個天險，因此，台股要破萬八這天險有難度，新台幣可能在31至32元區間測試，會不會見到「32字頭」？除非美元指數往103、104走，歐元兌美元貶破1.08價位，但目前看不到美元有這麼強的徵兆。外媒則報導，惠譽調降美國信評非前所未見，美國2011年因債限陷僵也曾遭標準普爾調降其AAA評級，當時也引發民主、共和黨憤怒撻伐。兩次減產之後，今年7月起沙國原油日均產量預估將降至900萬桶。市場普遍相信，職缺對失業人口比若介於1.0~1.2，代表就業市場不會火熱到引發過多通膨。12月玉米期貨收盤下跌1.1％至每英斗5.0725美元，9月小麥下跌2％至每英斗6.5225美元，11月黃豆上漲0.7％至每英斗13.4125美元
美債etf：美國債信隔12年遭降評！亞股全倒 美元走弱
台股
在經歷指數衝高之後，企業獲利未能跟上，指數再衝高不易，但市場展望後市又有 2024 年產業需求回春及 AI 需求暢旺的預期，法人認為 8/24 Nvidia 將公布財報是關鍵指標，如果其營收高於先前預期的 110 億美元，則 AI 族群仍是市場主流。
惠譽預計，到2023年，聯邦政府預算赤字佔美國國內生產毛額（GDP）比重將從2022年的3.7%升至6.3%。」
由於日元走強削弱了企業利潤前景，日本基準股指下跌。 Fitch 調降美國信評的理由如下 1. 治理能力下降 儘管國會 6 月通過《財政責任法案》，暫停債務上限至 2025 年 1 月，但不斷上演的債務上限僵局已削弱公眾對財政管理的信心 2. 財政前景惡化 2023 年財政赤字佔 GDP 比重為 6.3%，預期 2024、2025 年還會進一步升高至 6.6% 與 6.9%，利息佔收入將在 2025 年攀升至 10%，政府債務佔 GDP 比重將在 2025 年達到 118.4%。新台幣兌美元7月以來已貶值近5角，今（2）日更貶破31.6元，接下來是否進一步見到「32字頭」，專家受訪時點出關鍵因素。法人後續對美債的看法如何？美台股又有什麼樣的投資策略？本篇帶你一起看法人觀點！
一、Fitch 將美國長期債信評等由 AAA 調降至 AA+，理由是什麼？
信評機構 Fitch 8/1 將美國長期信評從 AAA 調降至 AA+，與紐西蘭、澳洲和加拿大政府同級，展望從負面調整至穩定
日期：2023年 8月 2日※盤勢分析◎昨日盤勢受到前一日美股上漲激勵，昨日台股以小跌4點的17141點開出，隨即在平盤附近震盪劇烈，終場小漲守穩月均線
美債etf：上市認購(售)權證8/3彙總表(4)
自6月起的2023/24年度小麥累計出口量年減5％至2,736,419公噸。大盤持續在月線嘗試多頭抵抗；惟美尖牙股財報即將公布，盤勢區間上檔仍承受阻態勢。00679B所投資的美國公債，是由世界第一經濟體美國為擔保，被視為無風險資產，等於在接近零風險下就能穩定取得債息；00720B投資包括波音(Boeing) 、AT&T等全球級優質企業債券，持債均在標普信評BBB投資等級以上；00751B持債標的為標普信評達A~AAA級，包含知名的輝瑞(PFIZER)、亞馬遜(AMAZON)等。
專家指出，國際金融市場再傳雜音，加上AI族群回檔，今日台股重挫，目前進入7月財報高峰期，資金呈現觀望氣氛，台股將回測季線1萬6700點，近期低點則是7月7日的1萬6593點。3檔AI股跌停！台股重挫逾250點摜破「萬七」（資料照）
〔記者卓怡君／台北報導〕惠譽調降美債評等，今日亞股全面下跌，台股一早多頭企圖力撐，但AI概念股再度出現瘋狂下殺，緯創（3231）、緯穎（6669）、光寶科（2301）被摜至跌停，加權指數重挫逾300點，摜破月線與「萬七」大關，恐慌情緒急速增溫。此外可留意跌深且今年沒表現的蘋果供應鏈如大立光、臻鼎等，第三季正進入蘋果拉貨旺季，相關月營收轉強將有補漲行情
- 圖／業者提供美國再度喪失 AAA 頂級債信評級，信評機構惠譽 (Fitch) 將美國長期外幣債務評級從最高的「AAA」調降一級到「AA+」，預計美國未來三年財政狀況將惡化，同時總體債務負擔將不斷提高
- 惠譽今(2023)年5月就曾警告，國會的舉債上限談判僵局可能促使該機構開槍降評；6月又再次示警
- 《財政責任法案》(Fiscal Responsibility Act) 僅對中期財政前景帶來適度的改善
- 今年是少見的「股息、債息雙高時代」，市場資金對此展開雙向布局，除持續透過高股息 ETF 獲取息收，0056首次季配年化配息率5.6%高於長期平均，並將連續填息年數推升至第13年
- 【數報】ETF折溢價比率棑行
09:01上市ETF折價比率棑行
代碼 名稱 市價 漲跌 預估淨值 預估折價 預估折價(%)
00665L 富邦恒生國企正2 8.46 -0.17 8.62 -0.16 -1.86%
00715L 期街口布蘭特正2 15.62 0.00 15.91 -0.29 -1.83%
00910 第一金太空衛星 16.60 0.00 16.85 -0.25 -1.48%
00650L 復華香港正2 13.31 -0.22 13.50 -0.19 -1.41%
00689R 國泰20年美債反1 19.75 0.00 20.03 -0.28 -1.38%
00681R 元大美債20反1 19.08 0.00 19.32 -0.24 -1.25%
00707R 期元大S&P日圓反1 26.07 0.00 26.39 -0.32 -1.21%
09:01上櫃ETF折價比率棑行
代碼 名稱 市價 漲跌 預估淨值 預估折價 預估折價(%)
00721B 元大中國債3-5 45.63 0.00 46.38 -0.75 -1.61%
00718B 富邦中國政策債 20.23 0.00 20.40 -0.17 -0.82%
00928 中信上櫃ESG_30 15.63 0.00 15.74 -0.11 -0.70%
00877 復華中國5G 11.46 0.00 11.54 -0.08 -0.69%
00886 永豐美國科技 25.29 0.01 25.44 -0.15 -0.59%
006201 元大富櫃50 18.80 0.00 18.88 -0.08 -0.42%
00831B 新光美債1-3 38.30 0.00 38.43 -0.13 -0.33%
00784B 富邦中國投等債 36.80 0.00 36.90 -0.10 -0.27%
00842B 台新美元銀行債 32.70 0.00 32.73 -0.03 -0.09%
00741B 富邦全球非投等債 36.93 0.00 36.96 -0.03 -0.09%
09:01上市ETF溢價比率棑行
代碼 名稱 市價 漲跌 預估淨值 預估溢價 預估溢價(%)
00763U 期街口道瓊銅 25.44 0.00 24.84 0.60 2.41%
00673R 期元大S&P原油反1 8.11 0.00 7.97 0.14 1.76%
00898 國泰基因免疫革命 7.91 0.00 7.78 0.13 1.67%
00661 元大日經225 42.61 0.00 42.01 0.60 1.43%
00657 國泰日經225 39.68 0.00 39.12 0.56 1.43%
00657K 國泰日經225+U 12.58 0.00 12.41 0.17 1.37%
00670L 富邦NASDAQ正2 93.15 0.00 91.93 1.22 1.33%
00708L 期元大S&P黃金正2 26.62 0.00 26.32 0.30 1.14%
00775B 新光投等債15+ 34.39 0.00 34.00 0.39 1.13%
00738U 期元大道瓊白銀 23.94 0.00 23.70 0.24 1.01%
09:01上櫃ETF溢價比率棑行
代碼 名稱 市價 漲跌 預估淨值 預估溢價 預估溢價(%)
00841B 凱基AAA-AA公司債 32.55 0.00 31.85 0.70 2.20%
00754B 群益AAA-AA公司債 37.64 0.00 37.04 0.60 1.63%
00840B 凱基IG精選15+ 32.50 0.00 31.98 0.52 1.61%
00792B 群益A級公司債 34.20 0.00 33.66 0.54 1.59%
00723B 群益投資級科技債 34.15 0.00 33.62 0.53 1.59%
00755B 群益投資級公用債 34.78 0.00 34.25 0.53 1.56%
00751B 元大AAA至A公司債 35.28 0.00 34.77 0.51 1.47%
00768B 復華20年美債 55.95 0.00 55.17 0.78 1.41%
00750B 凱基科技債10+ 35.22 0.00 34.74 0.48 1.38%
00789B 復華公司債A3 52.85 0.00 52.14 0.71 1.37%
(資料來源:交易所)【時報-台北電】周二大盤、櫃買兩樣情
偏好每季領穩定現金流的投資人，也可以透過債券 ETF 進行配置，例如元大投資級公司債（00720B）、元大美債20年（00679B）、元大AAA至A公司債（00751B）皆為季配商品組合，且除息時間分開，同時佈局三檔，還能月月穩定領債息
美債etf：惠譽下調美債評級至AA+！ 直指美國財政、治理品質惡化
盤面題材轉向超導體新秀，第一銅(2009)、太空梭(2440)、泰銘(9927)開盤拉出第2根漲停板，金益鼎(8390)、佳龍(9955)、大山(1615)檔檔紅光滿面。
目前美國財政部葉倫也做出回應，稱此舉武斷、且不合時宜；白宮發言人 Jean Pierre 亦表示，在美國復甦的時刻下，調評級是不符合現實的；此前2011年8月時，標普將美國長期主權債評級由AAA級下調至AA+，在Fitch也下調後，目前僅剩穆迪維持在AAA。
今年是少見的「股息、債息雙高時代」，市場資金對此展開雙向布局，除持續透過高股息ETF獲取息收，0056首次季配年化配息率5.6%高於長期平均，並將連續填息年數推升至第13年。因此，林啟超覺得未來新台幣走勢還是要看台股表現，尤其美國經濟數據表現沒有想像中，台灣出口仍在負成長，上半年最慘，7、8、9月可能會好一點，只是要由負轉正最快看年底有沒有機會，只是在出口仍負成長之下，新台幣偏貶也是合理，但要大貶可能性也不大，除非台股出現很明顯跌幅，外資匯出大增。
國泰世華銀行首席經濟學家林啟超今日接受《NOWnews今日新聞》採訪指出，其實台股指數從6月中下旬以來至今變化不大，但外資一路在變，累計賣超台股已超過1300多億元，最近看到很AI股成交量都很誇張，可能也是外資賣超的重要個股，但外資賣完股，有沒有匯出就不知道，只是從目前來看是有可能匯出，尤其7、8月外資也拿到滿多現金股利，是否會重新投入台股也是問號，可能還是有匯出，尤其目前美債殖利率還有4%以上，目前看來外資近1個月應該還是淨匯出的情況。分析師原先預期黃豆玉米作物良率均減少1個百分點，因天氣高溫乾旱的影響
（編輯：張嘉倚）【時報-台北電】AI股連環式跌停，今日台股引爆核彈級崩盤！周二美股四大指數漲跌分歧，僅道瓊上漲0.2%獨紅，缺乏美股帶動，台股開盤半小時內還算平穩，隨著緯創(3231)跌停，緯穎(6669)、英業達(2356)、廣達(2382)等開始出現連動殺盤，市場陷入恐慌，逃命賣單不斷湧出，跌停股幾乎是AI的天下
美債etf：惠譽調降美國信評 金融股告急?專家這樣看
分析師則認為，惠譽下修美債評，恰反映此前分析的美大印鈔資金行情與經濟前景隱憂的矛盾性。而在信用評等遭到下調前，美國公債長期債券殖利率已攀升至近九個月來的最高水準，因為美國準備擴大舉債，以填補不斷擴大的預算赤字。 Truist Advisory Service 固定收益執行董事 Chip Hughey 說：「時機讓人有些訝異。
AMD盤後大漲，但惠譽調降美債信評等，導致六點美股小道期指開盤大跌快200點，現縮小跌幅百點，小那現跌0.43%。惟超導體題材未成氣候難救盤，台股收跌319.14點，為16893.73點，成交4483.53億元。
原文鏈接[NOWnews今日新聞]新台幣兌美元貶不停，從6月底收盤價31.135元一路貶到今（2）日中午暫收31.613元，累計7月至今已貶值4.78角，眼看離「32字頭」不遠了
- 美國財政部國庫帳戶(TGA)餘額目前約為5,520億美元
- 目前美國財政部葉倫也做出回應，稱此舉武斷、且不合時宜；白宮發言人 Jean Pierre 亦表示，在美國復甦的時刻下，調評級是不符合現實的；此前2011年8月時，標普將美國長期主權債評級由AAA級下調至AA+，在Fitch也下調後，目前僅剩穆迪維持在AAA
- 國際信評公司惠譽丟震撼彈，以美國政府財政在未來3年可能惡化和債務高築為由，將美國長期外幣信用評級從「AAA」調降1級，至「AA+」，但給予「穩定」的評級展望
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優點：
注意：買債券 ETF 猶如持有一籃子的債券，持有債券就好比借錢給別人，而借錢給別人最怕的是被倒債，但只要債券信用評級為投資等級，被倒債的風險也會降低 - 隨美國升息腳步漸近終點，債券價格進入築底階段，00720B為季配型債券 ETF，分別已於4月、7月兩次除息，其年化殖利率5.8%、5.5%，且近期均完成填息，元大投信表示，相對於股利會隨企業營運狀況而有變化，債券 ETF 領的是債息，只要發債國家或是企業不違約，都會每期固定支付債息，提供不同於高股息ETF 的領息選擇
惠譽 (Fitch) 周二 (1 日) 成為第二家摘除美國政府 AAA 債信評等的信評機構，此舉隨即招致白宮和財政部抨擊，但若從 2011 年 8 月前一次降評事件觀察金融市場的反應，25 兆美元美國公債市場或許會大漲
